Einfach erfolgreich traden

1. Kurzfristige Optionsstrategien: 0 und 7 DTE

 

0 DTE

 

Der Handel von taggleich verfallenden Optionen, kurz "0 DTE" für Null Tage Restlaufzeit, ist hochprofitabel und per Automatisierung leicht umzusetzen - wir zeigen, wie.

 

Die Vorteile des 0DTE-Handels liegen auf der Hand:

 

• kein Risiko eines Overnight Gaps,
• kurze Haltedauer von wenigen Stunden,
• attraktive Renditen bei geringem Drawdown,
• hoher unterjähriger Zinseszinseffekt.

 

In enger Zusammenarbeit mit amerikanischen Trader-Kollegen haben wir eine Handelsstrategie entwickelt, die sich im Live-Handel bewährt hat und folgende Punkte beinhaltet:

 

1. Einfaches Regelwerk.
2. Kein großer zeitlicher Aufwand notwendig.
3. Keine diskretionären Entscheidungen.
4. Rein systematischer, regelbasierter Handel.

 

Zwei profitable Varianten

 

Es gibt unzählige Möglichkeiten, den 0DTE-Handel an der US-Börse umzusetzen. Es gibt jedoch signifikante Unterschiede in den Ergebnissen (z. B. Performance, maximaler Drawdown) und im Zeitaufwand.

 

Wir handeln die Strategie in zwei Varianten:

 

1. Statisch: Ein Trade pro Tag (max. 10 Minuten Zeit erforderlich, auch mit der IB-Handy-App einfach umsetzbar)
    
2. Dynamisch: Mehrere Trades pro Tag

 

Bei beiden Varianten ist es nicht notwendig, vor dem Bildschirm sitzen zu bleiben und die weitere Marktentwicklung zu beobachten.

 

Die Erfolgsfaktoren unseres Regelwerkes:

 

• Stoploss nicht zu weit und nicht zu eng
• Automatische Gewinnsicherung
• Regelbasierter, replizierbarer Handel

 

Die Ergebnisse des Live-Handels, die wir mit dieser Vorgehensweise erzielen konnten, decken sich weitgehend mit unseren Backtests der letzten Jahre. Zum Zeitpunkt der Schulung im November 2022 hatten wir bereits etwa 1.600 echte Trades umgesetzt und konnten somit auf einen breiten Erfahrungsschatz zurückgreifen.

 

Performance

 

Um zu zeigen, wie die Strategie mit einem Einstieg am Tag im Live-Handel unter Berücksichtigung von Gebühren und Slippage funktioniert, haben wir sie von Juni bis Oktober 2022 in einem dafür angelegten Unterkonto im Depot gehandelt: 

 

• Statische Variante (ein Trade pro Tag und ca. 2% verkaufte Prämie):
  • 28% Rendite in knapp fünf Monaten (Juni-Okt.) 
  • max. Drawdown -3,9% 
  • Depotauszug siehe Grafik 1 (Popup)
  • Rendite je Handelstag siehe Grafik 2.
  • Siehe Grafik 3 für einen längeren Backtest der statischen Variante.

 

Mit der dynamischen Variante lässt sich die Performance üblicherweise noch etwas steigern und der Drawdown weiter reduzieren.

 

• Dynamische Variante (mehrere Trades am Tag, 2% verk. Prämie):
  • 33% Rendite in fünf Monaten im Live-Handel (August-Dez. 2022)
  • max. Drawdown: nur -3,3% (!) 

  • Kapitalkurve eigener Trades siehe Grafik 4 

 

Automatisierter 0DTE-Handel

 

Seit Dezember 2022 handeln wir die Strategie vollautomatisiert über die "Trade Automation Toolbox". Hiermit lässt sich unser Regelwerk 1:1 abbilden, da wir mit dem Entwickler in engem Austausch stehen und Anpassungen vorgenommen wurden.

 

Der Zeitaufwand reduziert sich selbst bei unzähligen Einstiegen am Tag auf wenige Minuten: es muss lediglich die Software vor Börsenöffnung gestartet werden.

 

Wir zeigen in der Schulung den Umgang mit der Trade Automation Toolbox und erläutern die erstmalige Einrichtung.

 

Weitere Vorteile: 

• Verlängerung der kostenlosen Probephase von 14 auf 30 Tage möglich

• Austausch in separater Telegram-Gruppe zur Software

• Betrieb auf Home-PC oder über Server möglich, sodass auch von unterwegs zugegriffen werden kann.

 

 

Gebühren im 0DTE-Handel:

Bei einem oder mehreren Trades am Tag machen sich die beim Broker gezahlten Transaktionskosten schnell bemerkbar. In der Schulung gehen wir daher auch auf dieses Thema ein. Weiterhin zeigen wir eine Möglichkeit, kostenlos deutschen Support für Interactive Brokers zu erhalten. 

 

Bitte bei Wohnsitz in der Schweiz beachten: Trader bei Interactive Brokers, die ihren Wohnsitz in der Schweiz haben (somit über IB UK handeln) und ein Depot von <25.000 $ haben, unterliegen der "Pattern day trader rule". In diesem Fall lässt sich der 0DTE-Handel leider nicht umsetzen, da kein Daytrading erlaubt ist.

 

7 DTE

 

Gerade das Jahr 2022 zeigt, dass es sinnvoll und beruhigend sein kann, wenn man Strategien handelt, die nur wenige Tage am Markt sind.

 

Unsere 7DTE-Strategie erfüllt dieses Kriterium und weist dabei eine solide zweistellige jährliche Rendite bei verhältnismäßig geringem Drawdown auf (Backtest 2013-2022 siehe Grafik 5).

 

Zwei Varianten

 

Auch für die 7DTE-Strategie erläutern wir zwei Varianten.

 

1. Halten der Position über mehrere Tage (diese Variante zeigen wir einmal als normalen Spread, einmal als Diagonal-Spread)

2. Eröffnen und Schließen der Position am selben Tag ("Early Exit")

 

Im schwierigen Umfeld 2022 haben beide Varianten gute Ergebnisse geliefert:

 

1. 26% Rendite bei 3,6% Drawdown

2. 21% Rendite bei 3,2% Drawdown 

 

Es ist also nicht erforderlich, das Overnight-/Wochenend-Risiko einzugehen, wenn ein risikoaverser Trader bereit ist, auf ein paar Prozentpunkte Rendite zu verzichten.

 

Signaldienst

 

Wir handeln die 7DTE-Strategie in einem Unterkonto bei Interactive Brokers, in dem wir auch unsere Einkommensstrategie auf den S&P500-Index handeln. Diese Trades stellen wir Signaldienstabonnenten live via Telegram-Kanal zur Verfügung. Bei Interesse (ab 45 €/Monat) schaut bitte im Menüpunkt Signaldienste. Vielleicht möchte der eine oder andere Trader im Anschluss an die Schulung beobachten, wie wir die Strategie umsetzen - genau dafür haben wir den Signaldienst geschaffen. (Diesen kostenpflichtigen Telegram-Kanal bitte nicht mit der Telegram-Gruppe für Schulungsteilnehmer verwechseln, die für den Austausch untereinander da ist.)

 

Steuer

 

Seit dem Jahr 2021 gilt für diese Art von Stillhalter-Trades in Deutschland eine neue steuerliche Regelung. Verluste aus Termingeschäften dürfen nur noch bis maximal 20.000 Euro mit Gewinnen verrechnet werden. Unsere Regelwerke sind so gestaltet, dass beide Strategien auch für größere Konten handelbar sind - auch als Privatperson (ohne eine GmbH gründen zu müssen). Bitte beachten: wir leisten keine Steuerberatung.

Video: Update 0DTE-Performance Sept. 2023

Video: 10 häufige Fragen zur 0DTE-Strategie

Grafik 1: 28% Rendite im Echtgelddepot der statischen 0DTE-Variante von Juni-Okt. 2022

Grafik 3: Backtest statische 0DTE-Variante von 2019 bis Ende 2022 (erstellt mit OptionOmega).

Video: Performance, Backtests, Stops

Grafik 4: 33% Rendite von August bis Dezember 2022 in der dynamischen 0DTE-Variante.

Grafik 5: Variante A der 7-DTE-Strategie mit durchschnittlich 16,7% Rendite und max. 7,5% Drawdown von 2013 bis Dez. 2022.

Grafik 6: Variante B der 7-DTE-Strategie mit durchschnittlich 22,7% Rendite und max. 7,2% Drawdown von 2018 bis Dez. 2022.

Grafik 7: Performance und Drawdowns der Jahre 2018 bis 2022 in Variante A der 7-DTE-Strategie.

0DTE 3.0

 

Im November haben wir drei neue, ergänzende Handelsstrategien gezeigt, die mit der Trade Automation Toolbox voll automatisiert umgesetzt werden können.

 

Die Schulung hierzu beinhaltet folgende Themen:

 

• Rückblick 0DTE-Handel 2023 in der klassischen Variante
• Ergänzung 1: Put Only
  = Fokussierung auf Puts

• Ergänzung 2: EMAs
  = Handel in Trendrichtung basierend auf gleitenden Durchschnitten

• Ergänzung 3: R1
  = Handel in Trendrichtung bei starken Bewegungen

 

Zu jeder Strategie gehen wir auf die folgenden Punkte ein:

 

1. Regelwerk
2. Backtests Option Omega / BYOB
3. Live-Ergebnisse
4. Umsetzung in der Trade Automation Toolbox (TAT)

 

Ziel der Schulung ist die eigenständige Umsetzung der 0DTE-Strategien im automatisierten Handel mit der TAT. Je nach Kontogröße können einzelne oder alle Strategien parallel zueinander gehandelt werden. Schulungsteilnehmer erhalten ein Excel-Tool, um die Kapitalallokation auf die verschiedenen Strategien zu berechnen.

 

Performance: Unsere bisherigen Live-Ergebnisse decken sich weitgehend mit den Backtests, siehe Grafiken rechts.

 

Hinweis: Wer diese Strategien bereits erfolgreich umsetzt, benötigt diese Schulung möglicherweise nicht. Die Schulung konzentriert sich auf die Umsetzung der Strategien mit der TAT. Eine manuelle Umsetzung wird nicht gezeigt.

Video: Vorstellung Schulungsinhalt

Grafik 1: Kapitalkurve Put Only seit 2020

Grafik 2: Kapitalkurve EMAs seit 2020

Grafik 3: Kapitalkurve R1 seit 2020

Video: Performance des Signaldienstdepots YTD Juli 2023 (gehandelt werden Put Spreads mit 7, 30 und 45 Tagen Restlaufzeit). 

Video: Vorstellung der Einkommensstrategie.

Grafik: Aus 10.000 € werden von 2012 bis 03/2023 in der 30-DTE-Variante ca. 83.000 €.

 

(Logarithmische Skalierung. Zum Vergrößern bitte anklicken)

3. Volatilität / VIXY Short

 

Ursprünglich haben wir in dieser Strategie den VXX gehandelt. Doch vor dem Hintergrund der Ankündigung des Emittenten des VXX vom 14.03.2022, zunächst keine neuen Anteile auszugeben, führen wir den Handel mit dem VIXY fort.

 

Die Strategie basiert auf der natürlichen Abwärtsdrift, der dem VIXY von seinen Schöpfern quasi "in die Wiege gelegt" wurde.

 

Optionshandel und Volatilität sind zwei Dinge, die untrennbar miteinander verbunden sind. Für Stillhalter bedeutet eine erhöhte Volatilität, dass attraktive Prämien vereinnahmt werden können. Ein starker und schneller Anstieg der Volatilität, wie zum Beispiel im Februar 2020, treibt uns Stillhaltern allerdings die Schweißperlen auf die Stirn.

 

Aber wir wissen: die Volatilität wird wieder in Richtung ihres Mittelwertes fallen und damit auf ein ruhiges Niveau zurückkehren. Diesen „mean reversion effect“ und eine weitere Besonderheit in der Zusammensetzung des VIXY machen wir uns mit dieser Strategie zunutze.

 

Das hört sich zunächst einmal einfach an. Und das ist es auch, wenn man ein funktionierendes Regelwerk anwendet. Denn der Handel der Volatilität hat seine Tücken, die dem Depot stark zusetzen können, wenn man entscheidende Faktoren nicht beachtet und das Risiko nicht begrenzt.

 

Handel in fünf Zeiteinheiten

 

Wir haben für den Short-Handel Strategien für vier unterschiedliche Zeiteinheiten entwickelt: 

 

• Tageschart (daily)
• 4-Stundenchart (H4)
• Stundenchart (H1)
• 15-Minutenchart (M15)
• 5-Minutenchart (M5)

 

Die Regelwerke sind hierbei sehr einfach in der Umsetzung und erfordern, je nach gehandelter Zeiteinheit, mehr oder kaum Zeit vor dem Bildschirm.

 

Die Zeit vor dem Bildschirm kann durch Alarmfunktionen und automatische Benachrichtigungen deutlich reduziert werden. Wie das funktioniert, zeigen wir in der Schulung.

 

Automatisierter Backtest + Alarm bei jedem Trade 

 

Um aussagekräftige, zuverlässige Backtests erstellen zu können und Alarme für jeden Ein- und Ausstieg gemäß Regelwerk zu erhalten, haben wir für die Chartsoftware tradingview.com einen eigenen Indikator für diese Strategie mit Pine-Script programmiert. Unsere Programmierung ermöglicht es uns, unser Regelwerk intensiv auf Rendite und Robustheit zu überprüfen. Zudem liefert der Indikator für alle Zeiteinheiten außer Daily immer dann ein Signal, wenn der Trader aktiv werden muss (inkl. Benachrichtigung für Take Profit/Stop Loss).

 

In der Schulung zeigen wir Teilnehmern, wie einfach man mit dem Indikator arbeiten kann und stellen ihn anschließend zur freien Verwendung zeitlich unbegrenzt zur Verfügung. Und wer weiß, vielleicht findet ihr ja mithilfe unseres Scripts noch andere Underlyings, die mit einer gewissen Einstellung der Indikatoren erfolgreich gehandelt werden können.

 

Übrigens: wir haben das Regelwerk so umgestellt, dass insb. die größeren Zeiteinheiten auch von Personen gehandelt werden können, die der Verlustverrechnungsbeschränkung für Börsentermingeschäfte unterliegen. Die Strategie kann aus unserer Sicht somit als Privatperson ohne GmbH umgesetzt werden (dies ist keine Steuerberatung). 

 

VIXY im 4-Stundenchart (H4)

 

Auf H4 kann unsere Strategie problemlos von Berufstätigen und Tradern umgesetzt werden, die ihre Bildschirmzeit gerne auf ein Minimum reduzieren: pro Jahr finden nur 1-4 Trades statt. Durch Nutzung der Alarmfunktion wird man rechtzeitig auf ein bevorstehendes Signal hingewiesen und hat im Anschluss genug Zeit, den Trade umzusetzen.

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

• Durchschnittliche Rendite:        48,2 % p.a.

• Anzahl Trades:                             1-4 p.a.

• Trefferquote:                                70 %

• Maximaler Drawdown:              -37 % (2022)

 

Der maximale Drawdown von -37 %  trat im April 2022 aufgrund von drei Fehltrades in Folge auf. In den vorigen Jahren lag der maximale Drawdown bei -14 %. Wir empfehlen dennoch, diese Strategie mit anderen Varianten zu kombinieren, z. B. dem Handel des VIXY im Tages- und/oder Stundenchart sowie SQQQ Short im 4-Stundenchart. Die Kombination von VIXY und SQQQ auf H4 zeigen wir in der Schulung. 

 

VIXY im Stundenchart (H1)

 

Die Umsetzung auf H1 erfordert etwas mehr Aufmerksamkeit, ist aber mithilfe von Alarmfunktionen trotzdem relativ zeitsparend umsetzbar.

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         57,6 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 28 p.a. 

Trefferquote:                                 49 %

Maximaler Drawdown:               -32 %

 

Insbesondere seit 2016 hat diese Strategie - möglicherweise aufgrund zunehmender Volatilität am Markt - sehr gut performt:

 

Kennzahlen 2016-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         74,2 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 26 p.a.

Trefferquote:                                 50 %

Maximaler Drawdown:               -32 %

 

Mit einer kleinen Ergänzung lässt sich die Performance im Stundenchart sogar noch weiter steigern ("Turbo-Variante"). Hier erhöhen wir die Positionsgröße, wenn der Trade nach Aufsetzen gegen uns läuft und wir so die Gelegenheit haben, bei geringerem Risiko eine erhöhte Rendite zu erwirtschaften. Alle Details werden in der Schulung vermittelt. 

 

VIXY im 15-Minutenchart (M15)

 

Die gesteigerte Aufmerksamkeit, die man dem Handel auf M15 zukommen lassen muss, wird mit einer weiteren Steigerung der Performance belohnt - insbesondere, wenn man das unterjährig erwirtschaftete Kapital stets reinvestiert (= unterjähriger Zinseszinseffekt).

 

Kennzahlen 2019-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         86 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 70 p.a.

Trefferquote:                                 49 %

Maximaler Drawdown:               -28 %

 

Die unterschiedliche Länge obiger Backtests liegt in den Zeiteinheiten begründet. Je kleiner die Zeiteinheit, umso weniger weit reichen die uns zur Verfügung stehenden Daten in die Vergangenheit. Den VIXY gibt es seit 2011.

 

VIXY im 5-Minutenchart (M5)

 

Wer die Strategie automatisiert oder mit großer Aufmerksamkeit handelt, kann die Rendite noch weiter steigern. Eine manuelle Umsetzung ist – so unsere Erfahrung im Echtgeldhandel – aufgrund der vielen Signale in dieser Zeiteinheit sehr anspruchsvoll.

 

Kennzahlen 03/2021-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         164 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 180 p.a.

Trefferquote:                                 45 %

Maximaler Drawdown:               -28 %

 

In dieser kurzen Zeiteinheit können wir bislang nur einen kurzen Zeitraum backtesten.

 

SQQQ im 4-Stundenchart (H4)

 

Der Handel des Short-ETF auf die Nasdaq stellt eine mögliche Ergänzung zum Handel des VIXY dar. 

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         25,2 % p.a.

Anzahl Trades:                              2-3 p.a.

Trefferquote:                                 62 %

Maximaler Drawdown:               -33 % (2022)

 

 

VIXY im Tageschart (daily)

 

Diesen Ansatz traden wir im Tageschart. Ein- und Ausstiegssignale basieren nicht auf unserem TradingView-Indikator, sondern auf der Terminstrukturkurve der VIX-Futures. Aufgrund der unterschiedlichen Signalgebung ist dieser Ansatz eine sinnvolle Ergänzung zum oben beschriebenen Handel nach Indikator in TradingView.

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         26,9 % p.a.

Anzahl Trades:                              2-7 p.a.

Trefferquote:                                 70 %

Maximaler Drawdown:               -29 % (2020)

 

Tools

 

Alle Teilnehmer erhalten unseren TradingView-Indikator, um bei jedem Trade automatisch alarmiert zu werden. Zusätzlich stellen wir unser Trading Journal (siehe Screenshot) zur Verfügung, in das jeder Trade eingetragen werden kann. Gerade beim Einstieg mit Optionen ist diese Excel-Tabelle eine hilfreicher "Schritt-für-Schritt"-Leitfaden, den auch wir im Alltag gerne nutzen.

 

Das Feedback bisheriger Teilnehmer bestätigt unsere Einschätzung, dass Trader am Ende der Schulung bestens ausgestattet sind, um die Strategie eigenständig zu handeln.   

Video vom 06.04.22: Erläuterung der Veränderungen im VXX und Vorstellung der neuen VIXY-Short-Strategie.

Grafik 1: Aus 10.000 € werden im Handel von VIXY Short im 4-Stunden-Chart von 2011 bis 01/2023 1,05 Mio. €.

 

(Aufgrund der logarithmischen Skalierung der Y-Achse weisen unsere Grafiken nicht den typischen, exponentiellen Verlauf einer Zinseszinsgrafik auf. So können Sie die Performance der einzelnen Trades bei stets steigendem Kapitaleinsatz jedoch besser nachvollziehen.)

Grafik 2: Aus 10.000 € werden von 2011 bis 01/2023 beim Handel von VIXY Short im 1-Stundenchart 2,2 Mio. €.

Grafik 3: Aus 10.000 € werden von 2019-01/2023 beim Handel von VIXY Short im 15-Minutenchart 123.600 €.

Grafik 4: Aus 10.000 € werden von 03/2021 bis 01/2023 beim Handel von VIXY Short im 5-Minutenchart 58.700 €.

Grafik 5: Aus 10.000 € werden von 2011 bis 01/2023 beim Handel von VIXY Short im Tageschart 170.000 €.