Handelsstrategien mit Erfolg

Die folgenden Strategien handeln wir unseren Depots:
 

     1. Kurzfristige Optionsstrategien: 0 + 7 DTE

 

     2. Einkommensstrategie S&P500-Index

 

     3. Volatilität / VIXY Short

 

     4. Handel von US-Earnings

 

     5. Feiertagsstrategie

 

     6. Kombi-Strategie Saisonalität

 

Alle Handelsstrategien folgen einem strengen Regelwerk, das klare Ein- und Ausstiegssignale liefert und so Verluste minimiert.

 

Im Ergebnis können hohe Trefferquoten und zweistellige Renditen auf das eingesetzte Kapital erreicht werden - Handelsstrategien mit Erfolg.

Ablauf

Grundsätzlich stellen wir die Aufzeichnung der letzten Live-Veranstaltung zur Verfügung und stehen im Anschluss für offene Fragen gerne zur Verfügung.

 

Individuelle Coachings sind nach Absprache möglich. Teilen Sie uns diesen Wunsch über das Bestellformular bitte mit und wir machen Ihnen ein Angebot.

 

Das Ziel der Schulungen ist, dass Sie die Handelsstrategie im Anschluss beherrschen und eigenständig handeln können

 

Das gezeigte Material (Präsentation und Aufzeichnung der Schulung) wird Teilnehmern im Anschluss bereitgestellt. 

1. Kurzfristige Optionsstrategien: 0 und 7 DTE

 

0 DTE

 

Der Handel von taggleich verfallenden Optionen, kurz "0 DTE" für Null Tage Restlaufzeit, ist international bereits seit Jahren bekannt. Auch im deutschsprachigem Raum ist ein steigendes Interesse an dieser Art des Handels zu verzeichnen. Mittlerweile handeln wir diese Strategie vollautomatisiert – mehr dazu weiter unten.

 

Die Vorteile des 0DTE-Handels liegen auf der Hand:

 

  • kein Risiko eines Overnight Gaps,
  • kurze Haltedauer von wenigen Stunden,
  • attraktive Renditen bei geringem Drawdown,
  • hoher unterjähriger Zinseszinseffekt.

 

In enger Zusammenarbeit mit amerikanischen Trader-Kollegen haben wir ein Regelwerk entwickelt, das sich im Live-Handel bewährt hat und folgende Punkte beinhaltet:

 

  1. Einfaches Regelwerk.
  2. Kein großer zeitlicher Aufwand notwendig.
  3. Keine diskretionären Entscheidungen.
  4. Rein systematischer, regelbasierter Handel.

 

Zwei profitable Varianten

 

Es gibt unzählige Möglichkeiten, den 0DTE-Handel umzusetzen. Es gibt jedoch signifikante Unterschiede in den Ergebnissen (z. B. Performance, maximaler Drawdown) und im Zeitaufwand.

 

Wir handeln die Strategie in zwei Varianten:

 

  1. Statisch: Ein Trade pro Tag (maximaler Zeitaufwand 10 Minuten, auch mit der IB-Handy-App einfach umsetzbar)
     
  2. Dynamisch: Mehrere Trades pro Tag

 

Bei beiden Varianten ist es nicht notwendig, vor dem Bildschirm sitzen zu bleiben und die weitere Marktentwicklung zu beobachten.

 

Die Erfolgsfaktoren unseres Regelwerkes:

 

  • Stoploss nicht zu weit und nicht zu eng
  • Automatische Gewinnsicherung
  • Regelbasierter, replizierbarer Handel

 

Die Ergebnisse des Live-Handels, die wir mit dieser Vorgehensweise erzielen konnten, decken sich weitgehend mit unseren Backtests der letzten Jahre. Zum Zeitpunkt der Schulung im November 2022 hatten wir bereits etwa 1.600 echte Trades umgesetzt und konnten somit auf einen breiten Erfahrungsschatz zurückgreifen.

 

Performance

 

Um zu zeigen, wie die Strategie mit einem Einstieg am Tag im Live-Handel unter Berücksichtigung von Gebühren und Slippage funktioniert, haben wir sie von Juni bis Oktober 2022 in einem dafür angelegten Unterkonto im Depot gehandelt: 

 

  • Statische Variante (ein Trade pro Tag und ca. 2% verkaufte Prämie):
    • 28% Rendite in knapp fünf Monaten (Juni-Okt.) 
    • max. Drawdown -3,9% 
    • Depotauszug siehe Grafik 1 (Popup)
    • Rendite je Handelstag siehe Grafik 2.
    • Siehe Grafik 3 für einen längeren Backtest der statischen Variante.

 

Mit der dynamischen Variante lässt sich die Performance üblicherweise noch etwas steigern und der Drawdown weiter reduzieren.

 

  • Dynamische Variante (mehrere Trades am Tag, 2% verk. Prämie):
    • 33% Rendite in fünf Monaten im Live-Handel (August-Dez. 2022)
    • max. Drawdown: nur -3,3% (!
    • Kapitalkurve eigener Trades siehe Grafik 4 

 

Automatisierter 0DTE-Handel

 

Seit Dezember 2022 handeln wir die Strategie vollautomatisiert über die "Trade Automation Toolbox". Hiermit lässt sich unser Regelwerk 1:1 abbilden, da wir mit dem Entwickler in engem Austausch stehen und Anpassungen vorgenommen wurden.

 

Der Zeitaufwand reduziert sich selbst bei vielen Einstiegen am Tag auf wenige Minuten, da lediglich die Software vor Börsenöffnung gestartet werden muss.

 

Wir zeigen in der Schulung den Umgang mit der Trade Automation Toolbox und erläutern die erstmalige Einrichtung.

 

Weitere Vorteile: 

  • Verlängerung der kostenlosen Probephase von 14 auf 30 Tage möglich

  • Austausch in separater Telegram-Gruppe zur Software

  • Betrieb auf Home-PC oder über Server möglich, sodass auch von unterwegs zugegriffen werden kann.

 

 

Gebühren im 0DTE-Handel:

Bei einem oder mehreren Trades am Tag machen sich die beim Broker gezahlten Transaktionskosten schnell bemerkbar. In der Schulung gehen wir daher auch auf dieses Thema ein. Weiterhin zeigen wir eine Möglichkeit, kostenlos deutschen Support für Interactive Brokers zu erhalten. 

 

Bitte bei Wohnsitz in der Schweiz beachten: Trader bei Interactive Brokers, die ihren Wohnsitz in der Schweiz haben (somit über IB UK handeln) und ein Depot von <25.000 $ haben, unterliegen der "Pattern day trader rule". In diesem Fall lässt sich der 0DTE-Handel leider nicht umsetzen, da kein Daytrading erlaubt ist.

 

7 DTE

 

Gerade das Jahr 2022 zeigt, dass es sinnvoll und beruhigend sein kann, wenn man Strategien handelt, die nur wenige Tage am Markt sind.

 

Unsere 7DTE-Strategie erfüllt dieses Kriterium und weist dabei eine solide zweistellige jährliche Rendite bei verhältnismäßig geringem Drawdown auf (Backtest 2013-2022 siehe Grafik 5).

 

Zwei Varianten

 

Auch für die 7DTE-Strategie erläutern wir zwei Varianten.

 

  1. Halten der Position über mehrere Tage (diese Variante zeigen wir einmal als normalen Spread, einmal als Diagonal-Spread)

  2. Eröffnen und Schließen der Position am selben Tag ("Early Exit")

 

Im schwierigen Umfeld 2022 haben beide Varianten gute Ergebnisse geliefert:

 

  1. 26% Rendite bei 3,6% Drawdown

  2. 21% Rendite bei 3,2% Drawdown 

 

Es ist also nicht erforderlich, das Overnight-/Wochenend-Risiko einzugehen, wenn ein risikoaverser Trader bereit ist, auf ein paar Prozentpunkte Rendite zu verzichten.

 

Wir handeln die 7DTE-Strategie in einem Unterkonto bei Interactive Brokers, in dem wir auch die Einkommensstrategie auf den S&P500-Index handeln. Diese Trades stellen wir Signaldienstabonnenten live via Telegram-Kanal zur Verfügung. Bei Interesse (ab 45 €/Monat) schaut bitte hier auf unserer Webseite. Vielleicht möchte der eine oder andere Trader im Anschluss an die Schulung beobachten, wie wir die Strategie umsetzen - genau dafür haben wir den Signaldienst geschaffen. (Diesen kostenpflichtigen Telegram-Kanal bitte nicht mit der Telegram-Gruppe für Schulungsteilnehmer verwechseln, die für den Austausch untereinander da ist.)

 

Steuer

 

Seit dem Jahr 2021 gilt für diese Art von Stillhalter-Trades in Deutschland eine neue steuerliche Regelung. Verluste aus Termingeschäften dürfen nur noch bis maximal 20.000 Euro mit Gewinnen verrechnet werden. Unsere Regelwerke sind so gestaltet, dass beide Strategien auch für größere Konten handelbar sind - auch als Privatperson (ohne eine GmbH gründen zu müssen). Bitte beachten: wir leisten keine Steuerberatung.

Schulungsinhalt

 

  • Ausführliche Erläuterung der Regelwerke der 0DTE- und 7DTE-Strategien in vier aufeinander aufbauenden Webinaren
     
  • Vorstellung und Erläuterung der Einstellungen zur Nutzung der Automatisierungs-Software "Trade Automation Toolbox", sodass die 0DTE-Strategie automatisiert umgesetzt werden kann

 

  • Umfangreiche Analyse verschiedener Kennzahlen und besonderer Gegebenheiten der statischen und dynamischen 0DTE-Variante

 

  • Analyse und Bereitstellung der Live-Trades der statischen 0DTE-Variante

 

  • Teilnahme an einem Online-Meeting im Februar 2023 zur Klärung offener Fragen und Besprechung der bisherigen Erfahrungen
     
  • Dauerhafte Mitgliedschaft in unseren 0/7DTE-Telegram-Gruppen zum Austausch der Schulungsteilnehmer

 

  • Bereitstellung unseres Excel-Trading-Journals zum Tracking der Trades beider Strategien.

 

Sie sollten bereits erste Erfahrungen mit Optionsstrategien (z. B. Bull Put Spreads) gemacht haben. 

 

Ziel der Schulung: eigenständiger Handel der Strategien.

Termine

Die Schulung zu 0 DTE und 7 DTE fand kürzlich an vier aufeinander aufbauenden Terminen statt.

 

Als nächstes findet im Rahmen dieser Schulung im Februar 2023 eine Update-Session statt, in der wir Erfahrungen und Erkenntnisse aus dem Live-Handel gemeinsam besprechen werden.

 

Bei Interesse an den Strategien stellen wir gerne die Aufzeichnungen (in Summe >12 Std.) bereit und stehen für Rückfragen zur Verfügung. 

Performance stat. 0DTE-Variante 06-09/2022

Grafik 1: 28% Rendite im Echtgelddepot der statischen 0DTE-Variante von Juni-Okt. 2022

Ergebnisse je Handelstag der statischen Variante

Grafik 2: Ergebnisse je Handelstag der statischen 0DTE-Variante von Juni-Okt. 2022

Backtest statische Variante 2019-2022

Grafik 3: Backtest statische 0DTE-Variante von 2019 bis Ende 2022 (erstellt mit OptionOmega).

Video: Performance der dynamischen 0DTE-Variante am 02.09.22 und im August 2022. Während der Markt fiel, konnte die Strategie 9% Rendite erwirtschaften.

Video: Performance der dynamischen 0DTE-Variante am 13.09.22 - der S&P 500 verlor 4,3%, unsere Strategie lediglich 0,5%.

Kapitalkurve dyn. 0 DTE-Variante

Grafik 4: 33% Rendite von August bis Dezember 2022 in der dynamischen 0DTE-Variante.

Kapitalkurve dyn. 0 DTE-Variante

Grafik 5: Variante A der 7-DTE-Strategie mit durchschnittlich 16,7% Rendite und max. 7,5% Drawdown von 2013 bis Dez. 2022.

Kapitalkurve dyn. 0 DTE-Variante

Grafik 6: Variante A der 7-DTE-Strategie mit durchschnittlich 22,7% Rendite und max. 7,2% Drawdown von 2018 bis Dez. 2022.

Kapitalkurve dyn. 0 DTE-Variante

Grafik 7: Performance und Drawdowns der Jahre 2018 bis 2022 in Variante A der 7-DTE-Strategie.

2. Einkommensstrategie S&P500-Index

 

Unser regelmäßig gehandelter Haupt-Einkommenstrade. Zuletzt vorgestellt von Andreas Martens auf dem Optionssymposium 2020 und 2021 in Hamburg. Die jüngste Schulung hierzu hat im Juni 2022 stattgefunden und drei Abende mit je zwei Stunden Inhalt gefüllt.

 

Ein Grundansatz - zwei Varianten

 

Das Webinar enthält zwei sich ergänzende Varianten der Handelsstrategie. 

 

Diese unterscheiden sich hauptsächlich...

  • in den gewählten Tagen der Optionslaufzeit (30 und 45 DTE),
  • im Delta der gehandelten Optionen sowie

  • anhand der Börsenampel, die uns den Einstieg in die jeweilige Variante Strategie signalisiert.

 

Die so erreichte Aufteilung des Kapitals kann zeitgleiche Drawdowns reduzieren (weniger "bulk risk").

 

Beide Varianten bestechen durch einfaches und robustes Regelwerk. In ständiger Abfolge werden Bull Put Spreads auf den S&P500-Index geschrieben und die Prämie vereinnahmt. Für Optionshändler ist dieser typische Stillhalter-Trade nichts Neues. Wir wissen jedoch aus mehreren Jahren Live-Trade-Erfahrung und intensiven Backtests, dass mit einem geschickt ausgearbeiteten Regelwerk die Trefferquote und Rendite dieser Strategie signifikant gesteigert werden können.

 

Delta, Theta, Vega, Take Profit, Stop Loss, ...

 

Für den Erfolg einer Strategie ist es entscheidend, die passenden Antworten auf z. B. folgende Fragen zu haben:

 

  • An welchem Delta platziere ich den Short-Strike?

  • Wie groß soll die Spread-Weite sein?

  • Welche Laufzeit (DTE) sollen die Optionen beim Aufsetzen des Trades haben (Shorts und Longs evtl. unterschiedlich lang)?

  • Bei welcher Gewinnschwelle schließe ich den Trade?

  • Wie weit lasse ich den Trade in den Verlust laufen, bevor ich die Position schließe?

  • In welcher Größenordnung möchte ich die Strategie handeln, in Bezug auf meine Gesamtdepotgröße?

  • Handle ich die Strategie auch in Bärenmärkten und wie erkenne ich den Beginn und das Ende eines Bärenmarktes?

 

 

Margin/Depotauslastung

 

Ausgehend davon, wie viel maximalen Drawdown man als Händler bereit ist „zu ertragen“, kann die Rendite gesteigert werden, indem das Risiko- und Moneymanagement angepasst wird. Wie das funktioniert, erklären wir in unserer Schulung. Auf diese Weise ist z.B. in der 30-DTE-Variante eine Steigerung der Rendite auf 48,2% p.a. möglich, der Drawdown erhöht sich jedoch.

 

Umgekehrt können besonders risikobewusste Händler den maximalen Drawdown der Strategie auf unter 10% reduzieren, wenn man bereit ist, dafür auf ein paar Prozent Rendite zu verzichten.

 

Trade Management

 

Der Zeitaufwand für die Umsetzung unserer Einkommensstrategie ist sehr gering. An den meisten Tagen im Monat gibt es für uns nämlich rein gar nichts zu tun. Ist der Trade erst einmal eröffnet, läuft er anschließend im „Autopilot“-Modus. Oft reicht ein täglicher Blick in die Handy-App, um schnell zu erkennen, ob Handlungsbedarf besteht oder nicht. Wir platzieren für alle Trades direkt nach Eröffnung Take-Profit- und Stop-Loss-Orders, sodass der Broker die Überwachung des Trades übernimmt. 

 

Steuer

 

Seit dem Jahr 2021 gilt für diese Art von Stillhalter-Trades eine neue steuerliche Regelung. Verluste aus Termingeschäften dürfen nur noch bis maximal 20.000 Euro mit Gewinnen verrechnet werden. Aus diesem Grund haben wir unser Regelwerk so angepasst, dass dieser Trade für Konten in einer Größenordnung von 30.000 bis 50.000 Euro handelbar ist, auch als Privatperson (ohne eine GmbH gründen zu müssen). Selbst für Konten oberhalb von 50.000 Euro bieten wir eine Variante, die ebenso erfolgreich gehandelt werden kann, unter Berücksichtigung der 20.000 Euro Verlustverrechnungsbeschränkung (wir leisten keine Steuerberatung).

 

Signaldienst

 

Alle von uns angebotenen Schulungen verfolgen das Ziel, dass die Strategie im Anschluss eigenständig gehandelt werden kann. Mit ein wenig Vorerfahrungen im Optionshandel, z. B. mit dem Handel von Short Puts oder Credit Spreads, sollte dies problemlos möglich sein.

 

Diejenigen, die Trades im Anschluss an die Schulung jedoch gerne "in Gesellschaft" umsetzen oder beboachten möchten, wie wir die Strategie handeln, können unseren Signaldienst nutzen. Die kürzeste Laufzeit des Signaldienstes beträgt einen Monat und muss nach Buchung nicht separat gekündigt werden.

 

Depotaufstellung

 

Um das Risiko zu streuen, sollte jeder Trader das zur Verfügung stehende Kapital aufteilen und unterschiedliche Strategien handeln. Neben den auf dieser Seite dargestellten Optionsstrategien ist die "wartungsarme" Kombi-Strategie Saisonalität eine sinnvolle Ergänzung zur Einkommensstrategie.

Signaldienst

Ergänzung oder Alternative zur Schulung

Möchten Sie nicht das gesamte Regelwerk studieren, aber in Echtzeit informiert werden, sobald wir in der Einkommensstrategie einen Trade aufsetzen oder schließen? Dann könnte unser Signaldienst für Sie interessant sein.

Kapitalkurve Einkommensstrategie S&P500-Index

Grafik: Aus 10.000 € werden von 2013 bis 2021 in der 30-DTE-Variante ca. 75.500 €.

 

(Logarithmische Skalierung. Zum Vergrößern bitte anklicken)

Live-Echtgeld-Depot

Die "Einkommensstrategie S&P500-Index" wird zu Schulungszwecken in einem separaten Echtgelddepot gehandelt. Updates erscheinen regelmäßig im Blog und per E-Mail (anmelden).

Schulungsinhalt

 

  • Regelwerke der beiden Varianten der Einkommensstrategie

 

  • Erläuterung der beiden Börsenampeln

 

  • Aufbau des Hedgingbausteins

 

  • Umfangreiche Vorstellung von Backtests und Research-Ergebnissen

 

  • Bereitstellung unseres Excel-Trading-Journals zum Tracking der Trades

 

  • Dauerhafte Mitgliedschaft in unserer Einkommensstrategie-Telegram-Gruppe zum gegenseitigen Austausch der Schulungsteilnehmer 

 

Sie sollten bereits erste Erfahrungen mit einfachen Optionsstrategien (z. B. Cash Secured Put, Bull Put Spread) gemacht haben. 

 

Ziel der Schulung: eigenständiger Handel der Strategie.

3. Volatilität / VIXY Short

 

Ursprünglich haben wir in dieser Strategie den VXX gehandelt. Doch vor dem Hintergrund der Ankündigung des Emittenten des VXX vom 14.03.2022, zunächst keine neuen Anteile auszugeben (siehe hier), führen wir den Handel mit dem VIXY fort.

 

Die Strategie basiert auf der natürlichen Abwärtsdrift, der dem VIXY von seinen Schöpfern quasi "in die Wiege gelegt" wurde.

 

Optionshandel und Volatilität sind zwei Dinge, die untrennbar miteinander verbunden sind. Für Stillhalter bedeutet eine erhöhte Volatilität, dass attraktive Prämien vereinnahmt werden können. Ein starker und schneller Anstieg der Volatilität, wie zum Beispiel im Februar 2020, treibt uns Stillhaltern allerdings die Schweißperlen auf die Stirn.

 

Aber wir wissen: die Volatilität wird wieder in Richtung ihres Mittelwertes fallen und damit auf ein ruhiges Niveau zurückkehren. Diesen „mean reversion effect“ und eine weitere Besonderheit in der Zusammensetzung des VIXY machen wir uns mit dieser Strategie zunutze.

 

Das hört sich zunächst einmal einfach an. Und das ist es auch, wenn man ein funktionierendes Regelwerk anwendet. Denn der Handel der Volatilität hat seine Tücken, die dem Depot stark zusetzen können, wenn man entscheidende Faktoren nicht beachtet und das Risiko nicht begrenzt.

 

Handel in fünf Zeiteinheiten
 

Wir haben für den Short-Handel Strategien für vier unterschiedliche Zeiteinheiten entwickelt: 

 

  • Tageschart (daily)
  • 4-Stundenchart (H4)
  • Stundenchart (H1)
  • 15-Minutenchart (M15)
  • 5-Minutenchart (M5)

 

Die Regelwerke sind hierbei sehr einfach in der Umsetzung und erfordern, je nach gehandelter Zeiteinheit, mehr oder kaum Zeit vor dem Bildschirm.

 

Der Zeitaufwand kann durch Alarmfunktionen und automatische Benachrichtigungen deutlich reduziert werden. Wie das funktioniert, zeigen wir in der Schulung.

 

Automatisierter Backtest + Alarm bei jedem Trade 
 

Um aussagekräftige, zuverlässige Backtests erstellen zu können und Alarme für jeden Ein- und Ausstieg gemäß Regelwerk zu erhalten, haben wir für die Chartsoftware tradingview.com einen eigenen Indikator für diese Strategie mit Pine-Script programmiert. Unsere Programmierung ermöglicht es uns, unser Regelwerk intensiv auf Rendite und Robustheit zu überprüfen. Zudem liefert der Indikator für alle Zeiteinheiten außer Daily immer dann ein Signal, wenn der Trader aktiv werden muss (inkl. Benachrichtigung für Take Profit/Stop Loss).

 

In der Schulung zeigen wir Teilnehmern, wie einfach man mit dem Indikator arbeiten kann und stellen ihn anschließend zur freien Verwendung zeitlich unbegrenzt zur Verfügung. Und wer weiß, vielleicht findet ihr ja mithilfe unseres Scripts noch andere Underlyings, die mit einer gewissen Einstellung der Indikatoren erfolgreich gehandelt werden können.

 

Übrigens: wir haben das Regelwerk so umgestellt, dass insb. die größeren Zeiteinheiten auch von Personen gehandelt werden können, die der Verlustverrechnungsbeschränkung für Börsentermingeschäfte unterliegen. Die Strategie kann aus unserer Sicht somit als Privatperson ohne GmbH umgesetzt werden (dies ist keine Steuerberatung). 

 

VIXY im 4-Stundenchart (H4)

 

Auf H4 kann unsere Strategie problemlos von Berufstätigen und Tradern umgesetzt werden, die ihre Bildschirmzeit gerne auf ein Minimum reduzieren: pro Jahr finden nur 1-4 Trades statt. Durch Nutzung der Alarmfunktion wird man rechtzeitig auf ein bevorstehendes Signal hingewiesen und hat im Anschluss genug Zeit, den Trade umzusetzen.

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

  • Durchschnittliche Rendite:        48,2 % p.a.

  • Anzahl Trades:                             1-4 p.a.

  • Trefferquote:                                70 %

  • Maximaler Drawdown:              -37 % (2022)

 

Der maximale Drawdown von -37 %  trat im April 2022 aufgrund von drei Fehltrades in Folge auf. In den vorigen Jahren lag der maximale Drawdown bei -14 %. Wir empfehlen dennoch, diese Strategie mit anderen Varianten zu kombinieren, z. B. dem Handel des VIXY im Tages- und/oder Stundenchart sowie SQQQ Short im 4-Stundenchart. Die Kombination von VIXY und SQQQ auf H4 zeigen wir in der Schulung. 

 

VIXY im Stundenchart (H1)

 

Die Umsetzung auf H1 erfordert etwas mehr Aufmerksamkeit, ist aber mithilfe von Alarmfunktionen trotzdem relativ zeitsparend umsetzbar.

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         57,6 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 28 p.a. 

Trefferquote:                                 49 %

Maximaler Drawdown:               -32 %

 

Insbesondere seit 2016 hat diese Strategie - möglicherweise aufgrund zunehmender Volatilität am Markt - sehr gut performt:

 

Kennzahlen 2016-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         74,2 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 26 p.a.

Trefferquote:                                 50 %

Maximaler Drawdown:               -32 %

 

Mit einer kleinen Ergänzung lässt sich die Performance im Stundenchart sogar noch weiter steigern ("Turbo-Variante"). Hier erhöhen wir die Positionsgröße, wenn der Trade nach Aufsetzen gegen uns läuft und wir so die Gelegenheit haben, bei geringerem Risiko eine erhöhte Rendite zu erwirtschaften. Alle Details werden in der Schulung vermittelt. 

 

VIXY im 15-Minutenchart (M15)

 

Die gesteigerte Aufmerksamkeit, die man dem Handel auf M15 zukommen lassen muss, wird mit einer weiteren Steigerung der Performance belohnt - insbesondere, wenn man das unterjährig erwirtschaftete Kapital stets reinvestiert (= unterjähriger Zinseszinseffekt).

 

Kennzahlen 2019-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         86 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 70 p.a.

Trefferquote:                                 49 %

Maximaler Drawdown:               -28 %

 

Die unterschiedliche Länge obiger Backtests liegt in den Zeiteinheiten begründet. Je kleiner die Zeiteinheit, umso weniger weit reichen die uns zur Verfügung stehenden Daten in die Vergangenheit. Den VIXY gibt es seit 2011.

 

VIXY im 5-Minutenchart (M5)

 

Wer die Strategie automatisiert oder mit großer Aufmerksamkeit handelt, kann die Rendite noch weiter steigern. Eine manuelle Umsetzung ist – so unsere Erfahrung im Echtgeldhandel – aufgrund der vielen Signale in dieser Zeiteinheit sehr anspruchsvoll.

 

Kennzahlen 03/2021-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         164 % p.a.

Anzahl Trades:                              ca. 180 p.a.

Trefferquote:                                 45 %

Maximaler Drawdown:               -28 %

 

In dieser kurzen Zeiteinheit können wir bislang nur einen kurzen Zeitraum backtesten.

 

SQQQ im 4-Stundenchart (H4)

 

Der Handel des Short-ETF auf die Nasdaq stellt eine mögliche Ergänzung zum Handel des VIXY dar. 

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         25,2 % p.a.

Anzahl Trades:                              2-3 p.a.

Trefferquote:                                 62 %

Maximaler Drawdown:               -33 % (2022)

 

 

VIXY im Tageschart (daily)

 

Dieser Ansatz wird basierend auf dem Tageschart gehandelt und erhält die Ein- und Ausstiegssignale nicht von unserem TradingView-Indikator, sondern aus der Terminstrukturkurve der VIX-Futures. Aufgrund der unterschiedlichen Signalgebung ist dieser Ansatz eine sinnvolle Ergänzung zum oben beschriebenen Handel nach Indikator in TradingView.

 

Kennzahlen 2011-01/2023:

Durchschnittliche Rendite:         26,9 % p.a.

Anzahl Trades:                              2-7 p.a.

Trefferquote:                                 70 %

Maximaler Drawdown:               -29 % (2020)

 
Tools

 

Alle Teilnehmer erhalten unseren TradingView-Indikator, um bei jedem Trade automatisch alarmiert zu werden. Zusätzlich stellen wir unser Trading Journal (siehe Screenshot) zur Verfügung, in das jeder Trade eingetragen werden kann. Gerade beim Einstieg mit Optionen ist diese Excel-Tabelle eine hilfreicher "Schritt-für-Schritt"-Leitfaden, den auch wir im Alltag gerne nutzen.

 

Das Feedback bisheriger Teilnehmer bestätigt unsere Einschätzung, dass Trader am Ende der Schulung bestens ausgestattet sind, um die Strategie eigenständig zu handeln.   

Video vom 06.04.22: Erläuterung der kürzlichen Bewegungen im VXX und Vorstellung der neuen VIXY-Short-Strategie.

Kapitalkurve auf H4

Grafik 1: Aus 10.000 € werden im Handel von VIXY Short im 4-Stunden-Chart von 2011 bis 01/2023 1,05 Mio. €.

 

(Aufgrund der logarithmischen Skalierung der Y-Achse weisen unsere Grafiken nicht den typischen, exponentiellen Verlauf einer Zinseszinsgrafik auf. So können Sie die Performance der einzelnen Trades bei stets steigendem Kapitaleinsatz jedoch besser nachvollziehen.)

Kapitalkurve Stundenchart

Grafik 2: Aus 10.000 € werden von 2011 bis 01/2023 beim Handel von VIXY Short im 1-Stundenchart 2,2 Mio. €.

Bei Interesse an der Schulung stellen wir die Aufzeichnung der zuletzt stattgefundenen Webinarreihe bereit. Für Fragen stehen wir anschließend selbstverständlich zur Verfügung. Sollte es relevante Änderungen geben, stellen wir diese kostenfrei via Update-Videos bereit. 

 

Schulungsinhalt

 

  • Was ist der VIXY und wie kann man dieses Underlying handeln?
     

  • Regelwerk und konkrete Umsetzung für fünf Zeiteinheiten im VIXY (Daily, H4, H1, M15, M5) sowie SQQQ auf H4
     

  • Nutzung von Alarmfunktionen und automatischen Benachrichtigungen
     

  • Überlassung des TradingView-Indikators und Einweisung in die Anwendung; auch für andere Underlyings anwendbar
     

  • Eigene Backtests erstellen mit unserem TradingView-Indikator (Pine Script)
     

  • Dauerhafte Mitgliedschaft in unserer VIXY-Telegram-Gruppe zum gegenseitigen Austausch der Schulungsteilnehmer 
     

  • Handel des VIXY-ETF mithilfe von Optionen (erforderlich, wenn der Trader der in DE gültigen Verlustverrechnungsbeschränkung von 20.000 EUR unterliegt)
     

  • Black-Swan-Hedge
     

  • Trading Journal (Excel) zur detaillierten Erfassung aller Trades in unterschiedlichen Zeiteinheiten

Trading Journal
Kapitalkurve 15-Minuten-Chart

Grafik 3: Aus 10.000 € werden von 2019-01/2023 beim Handel von VIXY Short im 15-Minutenchart 123.600 €.

Kapitalkurve 5-Minuten-Chart

Grafik 4: Aus 10.000 € werden von 03/2021 bis 01/2023 beim Handel von VIXY Short im 5-Minutenchart 58.700 €.

Depotaufstellung

 

Um das Risiko zu streuen, sollte jeder Trader das zur Verfügung stehende Kapital aufteilen und mehrere, unterschiedliche Strategien handeln. Neben den auf dieser Seite dargestellten Optionsstrategien ist die "wartungsarme" Kombi-Strategie Saisonalität eine sinnvolle Ergänzung.

Kapitalkurve 5-Minuten-Chart

Grafik 5: Aus 10.000 € werden von 2011 bis 01/2023 beim Handel von VIXY Short im Tageschart 170.000 €.

4. US-Earnings

 

Einmal im Quartal veröffentlichen alle an der US-Börse notierten Unternehmen die Ergebnisse des vergangenen Quartals ("Earnings"). Die implizite Volatilität der Optionen des jeweiligen Basiswerts steigt bis zum Zeitpunkt der Ergebnisveröffentlichung stark an und fällt direkt im Anschluss der Veröffentlichung in sich zusammen ("volatility collapse"). Dieses Phänomen nutzen wir als Optionshändler zu unserem Vorteil aus. 

 

Mit unserem Regelwerk, zuletzt von Andreas Martens im Jahr 2018 auf dem Optionssymposium in Hamburg vorgestellt, erzielen wir sehr hohe Trefferquoten. Die Entwicklung der aufsummierten Gewinne sehen Sie im nebenstehenden Chart.

 

Zwei Gründe sind maßgeblich für die hohen Trefferquoten, die wir mit unserer Strategie erzielen:

 

  • Sorgfältige Aktienauswahl: Wir handeln die Earnings nicht auf jede xbeliebige Aktie. Nur die Aktien, die unseren Auswahlkriterien entsprechen kommen für unseren Handel in Frage

  • Reparaturstrategie: Nicht jeder Trade wird ohne Umwege ein Gewinner. Manchmal läuft der Trade zunächst nicht wie geplant und muss eine „Ehrenrunde“ drehen. Nach durchgeführter Reparatur können wir die Position aber dann doch noch mit einem Gewinn schließen. Und das meist schon nach kurzer Zeit.

Earnings-Trades seit Januar 2020

5. Feiertagsstrategie

 

Bei genauer Betrachtung der vergangenen 15 Jahre hat sich gezeigt, dass es bestimmte Wochen und Monate um US-Feiertage gibt, in denen der Markt mit hoher Trefferquote steigt.

 

Basierend auf dieser Erkenntnis verkaufen wir über diese Zeiträume Puts im S&P 500 (oder für kleinere Konten im den Index abbildenden ETF "SPY"). Mit einem klaren Regelwerk für Ein- und Ausstieg konnte im Backtest von 2006  bis 2020 eine Trefferquote von 92% erreicht werden. 

 

Diese hohe Trefferquote spiegelt sich in der steilen Ertragskurve wider: wenige Fehltrades führen zu geringen Rücksetzern in der Grafik. Wir haben in dieser Darstellung bewusst die Kontraktgröße über die Jahre unverändert gelassen, um das außergewöhnliche Verhältnis der Gewinner-/Fehltrades hervorzuheben. Es wurde stets eine Prämie von 2.000 $ vereinnahmt und bei 75% Gewinn geschlossen.

 

Im Kern handelt es sich bei dieser Strategie um ein typisches Stillhaltergeschäft, jedoch mit "gehebelter Wahrscheinlichkeit": die theoretische Wahrscheinlichkeit, dass der Short-Kontrakt zur Fälligkeit im Geld sein wird (ausgedrückt im Delta des Short puts), wird hier mit der hohen Trefferquote der saisonal starken Phasen gekoppelt. 

Summe der Erträge der Feiertagsstrategie